Antes de que terminase el año SoftwareOne Holding AG y Crayon Group Holding ASA anunciaron que habían acordado fusionarse. Para ello, SoftwareOne lanzará una oferta voluntaria recomendada de acciones y efectivo para adquirir la totalidad de las acciones en circulación de Crayon. A los accionistas de Crayon se les ofrecerán 0,8233 nuevas acciones de SoftwareOne y 69 NOK (coronas noruegas) en efectivo por cada acción de Crayon, lo que implica un valor de oferta de 144 NOK por acción basado en el precio de las acciones de SoftwareOne sin alteraciones.
El Consejo de Administración de Crayon ha decidido por unanimidad recomendar a los accionistas de Crayon que acepten la oferta. Además, los accionistas fundadores de Crayon, que poseen el 5% del capital social de Crayon, se han comprometido previamente a ofrecer sus acciones en la oferta y han asumido un bloqueo de 12 meses sobre sus acciones a partir del momento en que se complete la transacción. SoftwareOne posee actualmente el 1,9% del capital social de Crayon.
Según ambas compañías la razón de la fusión es establecerse en una posición única para capitalizar los 150 billones de dólares del mercado al que se dirigen, que está creciendo a un ritmo de doble dígito impulsado por las nuevas tendencias. Al unir fuerzas, SoftwareOne y Crayon afirman que crearán un mercado más amplio y mejorarán su oferta de servicios diferenciados. Sus sólidas relaciones con los hyperscalers se reforzarán aún más gracias a las capacidades combinadas, aumentando su relevancia para los proveedores. Además, el modelo de entrega escalable, tanto global como local, y la plataforma transaccional de SoftwareOne soportarán aproximadamente 16.000 millones de CHF de facturación en total.
SoftwareOne & Crayon: fusión estratégica
La fusión genera valor a través de importantes sinergias de ingresos y costes. Se han identificado sinergias de costes de entre 80 y 100 millones de CHF en los 18 meses siguientes a la finalización de la operación, que se suman a los ahorros de costes de SoftwareOne de más de 50 millones de CHF anunciados anteriormente. Estas sinergias se lograrán mediante economías de escala y eficiencia en operaciones locales actualmente de menor escala, integración de oficinas y funciones, una plataforma transaccional escalable con centros de servicios compartidos, mayor eficiencia en ventas y mejor utilización de la red combinada de entrega de servicios. Se espera que los costes de implantación se sitúen en el mismo rango que las sinergias de costes de ejecución.
Además, se han identificado importantes sinergias de ingresos, incluidas mayores oportunidades de acceso a clientes, en particular grandes cuentas, basadas en la combinación de capacidades, certificaciones y autorizaciones. También se esperan oportunidades significativas de venta cruzada y ampliada gracias a una oferta de servicios mejorada.
Las empresas estudiarán la posibilidad de llevar a cabo una doble cotización de las acciones de contraprestación en la Bolsa de Oslo. Esta doble cotización estará sujeta a las aprobaciones reglamentarias de la FINMA y de la Bolsa de Oslo, entre otros organismos. Por lo tanto, no es seguro que sea posible.
Se espera que la oferta a los accionistas se cierre en el tercer trimestre de 2025 y está sujeta a las condiciones habituales, incluida una aceptación mínima de la oferta de al menos el 90% de las acciones de Crayon sobre una base totalmente diluida, así como a las aprobaciones reglamentarias.
